Un veïnat fou l’origen del nucli de Sant Jaume de Llierca. Aquell es desenvolupà al voltant de l’església i dins del terme de Palau de Montagut. El municipi està envoltat pels termes de Montagut al nord i nord-oest, Argelaguer a l’est, Sant Ferriol i Santa Pau a la part meridional, i per Sant Joan les Fonts al sud-oest. Té una extensió de 6,72 Km2. És un dels municipis de menor extensió de la comarca. Al municipi es poden apreciar dues parts clarament diferenciades. El sector septentrional ocupa les terres planes de la Vall del Fluvià, en aquest sector és on està situada la població de Sant Jaume, les terres de conreu, i la principal via de comunicació la N-260. El sector meridional està més accidentada. Aquesta zona muntanyosa forma part de la serra de Sant Júlia del Mont. El Fluvià és el riu principal i el que fa de divisòria entre el sector planer i el muntanyós. Sant Jaume de Llierca està situat a 203 m d’altitud. El nombre d’entitat de població és reduït. A més del cap municipal, que és el nucli més important, cal fer esment al barri industrial de Hostalnou, i Can Coma, barri disseminat. L’economia local es basa en l’agricultura, la ramaderia i alguns establiments industrials. Cal senyalar els cereals i els farratges entre els conreus, i pel que fa al bestiar, el porcí i el boví. Algunes indústries dels sectors tèxtil, metal·lúrgic i alimentari conformen l’activitat industrial, que absorbeix el major nombre d’ocupats. El sector serveis està molt poc desenvolupat.
Pel que fa a la població cal destacar el carrer major, que és la zona comercial de la Vila. La plaça Casal és el centre lúdic i social de la població. En un futur el carrer Àngela Brutau amb el nou ajuntament es convertirà en el centre administratiu i sanitari de la població. Proper al carrer Isidre Carcassona hi ha la zona esportiva i l’escola. Al voltant de la Plaça Casal es troben els equipaments mes representatius com són: centre cívic, llar de jubilats, i els futurs ajuntament-dispensari-sala de lectura.